Frankfurt am Main, 11. September 2017

Private-Equity-Manager wenden sich den Börsen zu: Conduction Capital und Universal-Investment lancieren Aktienfonds für unterbewertete Mid-Caps

Conduction Capital Advisers und Universal-Investment lancieren mit dem CCA European Opportunities UI (DE000A2DMV08) einen Fonds, der sich auf europäische Small- und Mid-Caps konzentriert. Die beiden ehemaligen Private-Equity-Manager Alex Nieberding und Felix Eisel betrachten dabei Zielunternehmen durch die Brille eines Private-Equity-Investors.

Keyfacts

Ex-Private-Equity-Manager Alex Nieberding und Felix Eisel setzen auf klassische Werttreiber aus der Private-Equity-Arena bei börsennotierten Unternehmen

Nutzung von attraktiven langfristigen Renditenperspektiven und niedrigere Einstiegsniveaus im öffentlichen Handel gegenüber Private-Equity-Markt

Fokus auf robuste, europäische Mid-Cap-Unternehmen

Conduction Capital Advisers und Universal-Investment lancieren mit dem CCA European Opportunities UI (DE000A2DMV08) einen Fonds, der sich auf europäische Small- und Mid-Caps konzentriert. Die beiden ehemaligen Private-Equity-Manager Alex Nieberding und Felix Eisel betrachten dabei Zielunternehmen durch die Brille eines Private-Equity-Investors. „Das Portfolio ist entsprechend stark von klassischen Private-Equity-Werttreibern wie Buy-and-Build, Deleveraging und Corporate-Governance-Verbesserungen durchzogen“, so Alex Nieberding, Partner und Geschäftsführer von Conduction Capital. Nieberding betreute zuvor über 15 Jahre lang Unternehmenskäufe bei CVC Capital Partners, einem der größten Private-Equity-Unternehmen der Welt.


Besonderer Fokus des Fonds sind robuste Geschäftsmodelle, die das Vermögen in unruhigen Zeiten abfedern sollen. Die Management-Teams der Zielunternehmen müssen den Anforderungen von Private-Equity-geführten Unternehmen entsprechen und über die Fähigkeit verfügen, Werthebel wie Buy-and-Build und Kostenoptimierungsmaßnahmen erfolgreich umzusetzen.


Das Team von Conduction Capital beobachtet seit einigen Jahren eine Überhitzung des Private-Equity-Marktes, der ausgewählte Titel aus den öffentlichen Märkten attraktiv erscheinen lässt. Mit dem CCA European Opportunities Fonds wird die bewährte Private-Equity-Philosophie nun bei börsennotierten Unternehmen eingesetzt. Ein Beispiel hierfür ist der französische Labordienstleister Eurofins Scientific, der in einem Sektor operiert, in dem aktuell auch viele kleinere Buy-and-Build-Projekte im Private-Equity-Sektor stattfinden. Anteile an börsennotierten Firmen bieten für die beiden Fondsberater einen entscheidenden Vorteil: „Wir haben an den öffentlichen Kapitalmärkten die für uns erfreuliche Situation, dass es aufgrund emotionaler Reaktionen auf die aktuelle Nachrichtenlage immer wieder günstige Momente für den Aufbau langfristiger Positionen bei robusten Unternehmen gibt – im Private Equity konnten wir immer nur zum Höhepunkt einer Auktion einsteigen“, so Felix Eisel, Partner und Geschäftsführer bei Conduction Capital.

„Diese Investmentstrategie hat sich über Jahrzehnte hinweg bewährt, und wir nutzen jetzt zusammen mit unseren starken Fondspartnern Universal-Investment und Berenberg die Chance, sie in Form eines Publikumsfonds neuen Investoren anzubieten“, so Nieberding. Die beiden Fondsinitiatoren investieren einen wesentlichen Teil ihres privaten Vermögens in den Fonds und haben daher sowohl einen langfristen Horizont als auch die gleiche Interessenlage wie alle anderen Anteilseigner des Fonds. Auch hier übernehmen die beiden Gründer mit dem „skin in the game“ einen Grundzug aus der Private-Equity-Welt.

Die Daten zum CCA European Opportunities UI auf einen Blick

Fondsname: CCA European Opportunities UI
Fondsberater: CCA GmbH, Frankfurt am Main, für Rechnung und unter Haftung von BN & Partners Capital AG, Erftstadt
Kapitalverwaltungsgesellschaft: Universal-Investment Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main
Verwahrstelle: Joh. Berenberg, Gossler & Co. KG, Hamburg
Fondskategorie: Aktienfonds Europa
Fondswährung: Euro (EUR)

Anteilklasse R

WKN / ISIN: A2DMV0 / DE000A2DMV08
Ertragsverwendung: Ausschüttend
Laufende Kosten (Schätzung): 1,8 % jährlich
Mindesterstanlage: -
Ausgabeaufschlag: bis zu 5 % 
Erfolgsabhängige Vergütung: Bis zu 15 % der vom Fonds in der Abrechnungsperiode erwirtschafteten Rendite über dem Referenzwert (3 %), aber nur bei Höchststand verglichen mit den fünf vorhergehenden Abrechnungsperioden. Näheres siehe Verkaufsprospekt

Anteilklasse S

WKN / ISIN: A2DMV1 / DE000A2DMV16
Ertragsverwendung: Ausschüttend
Laufende Kosten (Schätzung): 1,3 % jährlich
Mindesterstanlage: 100.000 Euro 
Ausgabeaufschlag: 0 %
Erfolgsabhängige Vergütung: Bis zu 15 % der vom Fonds in der Abrechnungsperiode erwirtschafteten Rendite über dem Referenzwert (3 %), aber nur bei Höchststand verglichen mit den fünf vorhergehenden Abrechnungsperioden. Näheres siehe Verkaufsprospekt

Über Conduction Capital

Conduction Capital wurde von den beiden ehemaligen Private-Equity-Managern Alex Nieberding und Felix Eisel gegründet. Der gebürtige Amerikaner Alex Nieberding verbrachte über 15 Jahre bei CVC Capital Partners, einer der größten Private-Equity-Gesellschaften der Welt, überwiegend in dessen Frankfurter Büro, und begann seine Karriere bei NationsBank in den USA. Felix Eisel begann seine Karriere beim zehn Milliarden US-Dollar schweren New Yorker Hedgefonds Mason Capital bevor er dann zu Rantum Capital, ein neu-gegründetes Private-Debt- und Private-Equity-Haus in Frankfurt am Main wechselte. Zuletzt arbeiteten die beiden langjährig befreundeten Gründer bei Rantum Capital. Das Conduction-Capital-Team ist überzeugt davon, dass eine langfristige, frei von Interessenkonflikten gestaltete Investitionsphilosophie sich nur in vollständiger Unabhängigkeit umsetzen lässt und ein Großteil des eigenen Privatvermögens der Mitarbeiter in den beratenen Fonds investiert.

Weitere Informationen unter www.conductioncapital.com

Bernd Obergfell

Head of Communications

Telefon
+49 69 71043 575

E-Mail
bernd.obergfell@universal-investment.com

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