Universal Investment und Mercer starten Private-Markets-Lösung in Form eines KAGB §285 Feeder-Fonds

Universal Investment und Mercer wollen gemeinsam institutionellen Investoren in Deutschland den Zugang zu Private Markets erleichtern und haben einen §285 KAGB Spezialfonds gestartet. Im Rahmen der Zusammenarbeit hat die Mercer Alternatives AG Zielinvestments identifiziert und kuratiert, während Universal Investment mit Hilfe der Fondslösung nach §285 KAGB eine einfache Investierbarkeit sicherstellt und deutschen Investoren einen effizienten Zugang zu Investments in Infrastruktur, Private Debt und Private Equity ermöglicht. „Über diese Lösung erhalten Investoren auf unkomplizierte Weise Zugang zu erstklassigen Private Markets Investitionsmöglichkeiten“, sagt Lukas Burkhard, Head Investment Solutions der Mercer Alternatives AG.

Der geschlossene Spezialfonds ist ein §285 KAGB Sondervermögen in Form eines Feeders; er soll die Komplexität verringern und die steuerrechtlichen Probleme beseitigen, die für institutionelle Investoren häufig mit der Struktur von Private-Markets-Investments verbunden sind.

„Private Markets sind heute ein wesentlicher Bestandteil der institutionellen Vermögensallokation und umfassen verschiedene Anlageklassen, die unterschiedlichen Anlagebedürfnissen gerecht werden“, sagt Jeffrey Dissmann, Leiter Investments bei Mercer Deutschland. „Bisher war für deutsche Investoren, insbesondere für solche, die den typischen §284 KAGB Spezialfonds nutzen, ein Investment in Private Markets jedoch mit erheblichen Herausforderungen verbunden – vor allem deshalb, weil die Zielinvestments in einem Luxemburger SCS häufig als Personengesellschaften strukturiert sind.“

Mit dem neuen §285 KAGB Wrapper stellen Mercer und Universal Investment jetzt einen Feeder-Fonds zur Verfügung, der ausschließlich in einem einzigen Luxemburger SCS investiert, wodurch die steuerlichen Hürden entfallen.

Im Rahmen der Kooperation ist es die Aufgabe von Mercer, Zielinvestments zu identifizieren und zu kuratieren, während Universal Investment mit Hilfe der Fondslösung nach §285 eine einfache Investierbarkeit sicherstellt und deutschen Investoren einen effizienten Zugang zu Investments in Infrastruktur, Private Debt und Private Equity ermöglicht.

„Der gemeinsame §285 KAGB Wrapper ist ein großer Schritt nach vorn. Er vereinfacht nicht nur den Anlageprozess, sondern eröffnet institutionellen Anlegern zudem neue Möglichkeiten, ihre Portfolios zu diversifizieren und ihre finanziellen Ziele zu erreichen“, sagt Markus Bannwart, Area Head of Alternative Investments & Structuring bei Universal Investment.

Der §285 KAGB Wrapper wurde 2019 im Rahmen des Fondsstandortgesetzes geschaffen. Das gemeinsame Angebot von Mercer und Universal Investment ist eine der ersten Anlagelösungen dieser Art.  

^{Diese Publikation ist eine Marketingmitteilung und keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Anteilen oder Aktien an Investmentvermögen. Anlageentscheidungen sollten nur auf der Grundlage der aktuellen Verkaufsunterlagen (Basisinformationsblatt, Verkaufsprospekt und – soweit veröffentlicht – Jahres- und Halbjahresberichte) getroffen werden, die auch die allein maßgeblichen Vertragsbedingungen enthalten und kostenlos bei Universal Investment sowie im Internet unter www.universal-investment.com erhältlich sind.}