Portfolio Management – Transition Management

Transparenz sichern, Kontrolle behalten, Kosten minimieren

Unnötige Kosten und Risiken vermeiden: Das zählt in Zeiten knapper Erträge mehr denn je. Große Umstrukturierungen in Portfolios, wie typischerweise beim Wechsel eines Asset Managers, bergen besondere Risiken. In der Transition-Phase können die Risikosteuerung des Portfolios sowie die Performance eingeschränkt sein und ertragsmindernde Kosten entstehen.

Nur rund 20 % entfallen dabei durchschnittlich auf explizit ausgewiesene Kosten. 80 % sind implizite Kosten, die für den Investor schwer zu fassen sind. Das macht professionelles Transition Management erforderlich. Mit seiner Hilfe lassen sich Transparenz und Risikokontrolle zu jedem Zeitpunkt des Übergangsprozesses sicherstellen und bis zu 60 % der Gesamtkosten einsparen. Mehr dazu im Bereich Leistungen.

Umstrukturierungen optimal und kontrolliert meistern

Lesen Sie einen Beitrag von Universal-Investment in der aktuellen Kommalpha-Studie zur Marktanalyse Versicherungen und Pensionseinrichtungen 2005-2019.

Transition Management: Eine Post-Corona-Betrachtung

Wie haben sich Liquidität und Handelbarkeit einzelner Asset-Klassen in diesen Zeiten entwickelt? Was bedeutet das für Investoren, die ihre Portfolios umstrukturieren möchten? Antworten gibt Thomas Casper.

Besser keine bösen Überraschungen erleben

Der BVV vergab ein 3,6 Milliarden Euro schweres Transition-Management-Mandat an Universal-Investment. Michael Lennert, dpn – Deutsche Investment & Pensionsnachrichten, sprach darüber mit Frank Egermann und Thomas Casper.

In diesen Situationen kann Transition Management für Investoren Vorteile bringen:

Kündigung eines Asset Managers oder Beraters
Kündigung eines Asset Managers oder Beraters ohne Folgemanager (Interim Management)
Asset-Manager-Wechsel in einem oder mehreren Segmenten
Neuauflage eines Segments bzw. Neuaufbau eines Portfolios mit Cash oder aus bestehenden Assets
Liquidation eines Fonds oder Segments nach Kündigung eines Asset Managers oder Beraters
Allokationsveränderungen innerhalb eines Masterfonds oder zwischen unterschiedlichen Masterfonds
Erwägung einer neuen Strategischen Asset-Allokation (SAA) durch den Investor

Transition Management mit Universal-Investment

Universal-Investment verfügt über eine außerordentlich große Erfahrung aus mehr als 15 Jahren Tätigkeit im Transition Management. 304 Transitions und ein Transition-Volumen von rund 102 Mrd. Euro (Stand: September 2021) stehen für das Vertrauen, das uns Investoren entgegenbringen. Diese können eine exzellente Begleitung ihrer Transition von Anfang bis Ende und ein nahtloses Zusammenspiel mit den Master-KVG-Leistungen unseres Hauses erwarten.

Art und Umfang der eingesetzten Transition-Lösung hängen immer von den spezifischen Anforderungen des Investors und seines Portfolios ab. Das Angebot und die Rolle von Universal-Investment unterscheiden sich nach diesen Erfordernissen: