Frankfurt am Main / München, 25. August 2020

Global Macro „quantamental“: Neuer Absolute-Return-Fonds von ThirdYear Capital und Agathon Capital

Der unabhängige Anbieter und Spezialist „quantamentaler“ Makro-Strategien ThirdYear Capital hat zusammen mit Agathon Capital und Universal-Investment einen Absolute-Return-Fonds für institutionelle Anleger lanciert. Der Mitte August aufgelegte ART Global Macro (ISIN DE000A2P0U66) investiert in liquide und börsengehandelte Instrumente wie Aktien, Staatsanleihen und Derivate (Futures). Mit Hilfe der Futures-Kontrakte können wenn nötig auch Short-Positionen eingegangen werden. Zusätzlich zu „Absolute Returns“ strebt der Fonds eine kompetitive Sharp Ratio an. So soll der Fonds unabhängig von verschiedenen Marktumgebungen differenzierte und deutlich positive Renditen erzielen. Der Fonds wurde mit einem Volumen von 20 Millionen Euro aufgelegt und wird von Universal-Investment administriert.

Durch Nutzung von „Nowcasting“-Technologie , verarbeitet ThirdYear Capital über 5.000 ausgewählte ökonomische und finanzielle Zeitreihen, um wirtschaftliche Aktivität für über 20 Länder in der nahen Zukunft vorherzusagen. Bei der bei Zentralbanken beliebten Methodik werden höher frequentierte Daten genutzt, um niedriger frequentierte Wirtschaftsdaten vor deren Erscheinen zu bestimmen. Daraus entstehen kontinuierliche Indikatoren, die als Ursache-Wirkungs-Ketten erkannt werden. Diese fundamentalen Beziehungen wurden über hunderte historische Wirtschaftszyklen getestet – einschließlich verschiedener Arten von Zyklen und Ländern. Durch die Identifikation der Zyklusphasen wird die Strategie über die Rendite-Erwartungen der Anlageklassen informiert.

Die Kombination aus Technologie und fundamentalem Verständnis ermöglicht den Fondsberatern nicht nur von fundamentalen Trends, zum Beispiel während eines Wirtschaftsaufschwungs, sondern auch von Wendepunkten zu profitieren. Mit der Strategie werden regelmäßig antizyklische Chancen identifiziert, wenn zum Beispiel eine frühe Rezession erkannt wird. Auf Faktoren und technische Trendsignale wird aus diesem Grund bewusst verzichtet. Ein weiterer Mehrwert liegt in der breiten Echtzeit-Anwendung des Systems über verschiedene Länder und Anlageklassen hinweg. Sowohl eine aktive Inflationsstrategie als auch ein reduziertes Aktienbeta durch Risikogewichtung sollen zu einem flexiblen und risikokontrollierten Portfolio führen.

Seit 2015 optimiert ThirdYear Capital die systematische Anwendung der Strategie und publiziert ökonomische Analysen. „Voraussetzung für erfolgreiches quantamentales Investieren ist die verbesserte Verfügbarkeit und Qualität ökonomischer Daten, vor allem in Volkswirtschaften mit enorm angestiegenem ökonomischen Gewicht wie China“, erläutert Kai Mösmang, Global Macro-Analyst  bei ThirdYear Capital. Das Team vereint langjährige Global Macro-Research und Investment Erfahrung mit akademischer Präzision. Martin Roßner, Fondsberater und Geschäftsführer hat zuvor Erfahrung bei einer großen alternativen Investmentfirma gesammelt und fügt hinzu: „Wir bedanken uns bei allen frühen Investoren und sehen den neuen Fonds als Chance, uns mittel- und langfristig als fundamental- und technologie-getriebene Investmentfirma zu etablieren.“

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ART Global Macro investiert quantitativ und fundamental in liquide Anlageklassen wie Aktien, Staatsanleihen, Inflation und Währungen

Systematische Strategie nutzt kurzfristige wirtschaftliche Prognosen, um historische Ursache-Wirkungs-Ketten in Echtzeit zu erkennen und ihre Auswirkungen auf die Finanzmärkte zu antizipieren

„Quantamentales“ Investieren soll Chance auf Profite sowohl von fundamentalen Trends als auch von Wendepunkten an den Kapitalmärkten eröffnen

Die Fondsdaten auf einen Blick

Fondsname:  ART Global Macro - Anteilklasse I
Fondsberater: Third Year GmbH, München
Kapitalverwaltungsgesellschaft: Universal-Investment GmbH, Frankfurt am Main
ISIN: DE000A2P0U66
Fondskategorie: Mischfonds ausgewogen, international
Fondswährung: EUR
Ertragsverwendung: Ausschüttend
Laufende Kosten (Schätzung): 1,60 %
Mindesterstanlage: EUR 50.000
Ausgabeaufschlag: keiner
Erfolgsabhängige Vergütung: Bis zu 20% der vom Fonds in der Abrechnungsperiode erwirtschafteten Rendite über dem Referenzwert (Euro Short-Term Rate (€STR) zzgl. 3,50%)

ÜBER THIRDYEAR CAPITAL

Die Third Year GmbH ist bankenunabhängiger Anbieter „quantamentaler“ Makro-Strategie und Absoluter Returns mit Sitz in München. Das Team vereint langjährige Global Macro-Research und Investment Erfahrung bei einem führenden alternativen Asset Manager mit akademischer Präzision. Die Firma nutzt Daten und Technologien, um ein tiefes Verständnis der Volkswirtschaft systematisch und in Echtzeit auf liquide Anlageklassen anzuwenden. Das Unternehmen begann im Jahr 2015 mit der Strategie-Entwicklung und der Publikation ökonomischer Analysen. Seitdem wurde die systematische Anwendung der Strategie stetig optimiert.

ÜBER AGATHON CAPITAL

Agathon Capital ist ein Finanzanlagenvermittler und Fondsinitiator für ausgewählte Investmentstrategien. Als Bindeglied zwischen erstklassigen Asset-Management Gesellschaften und einem soliden Netzwerk institutioneller und semi-institutioneller Investoren steht Agathon als verlässlicher Partner auf derselben Seite der Kapitalanlage.

Bernd Obergfell

Head of Communications

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E-Mail
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